Maximiser les facteurs clef de succès


Cession


Un projet de cession est une phase particulière et délicate dans la vie d’une entreprise.

Sujet éminemment intrusif et sensible pour le dirigeant avant tout focalisé sur la croissance interne , céder sa société dans les meilleures conditions nécessite de penser une véritable stratégie en vue de pouvoir maximiser la valeur de sortie des actionnaires d’une part, et d’autre part identifier les meilleures synergies d’adossement possibles.

Mandaté en exclusivité , la banque d'affaires Crescendo finance se veut une interface essentielle entre son client et un marché d’acquéreurs triés sur le volet (solvabilité, taille critique, complémentarités, etc.). Marché mis en place de façon très réactive grâce à une connaissance très fine des acteurs du secteur des TMT, via une base de données ultra qualifiée. 

La règle d’or de Crescendo finance : mettre en concurrence en termes de valorisation et de projet de développement industriel les meilleures contreparties acquéreuses, dans des conditions de confidentialité irréprochables. Gain de temps immense pour le client, possibilité de comparer divers projets de croissance externe (industriels, fonds d’investissement, repreneurs individuels, diversification sectorielle ou géographique, etc.), perspectives de cash out augmentées : nombreux sont les avantages de déléguer la gestion d’une opération de vente à Crescendo Finance.

Pour ce faire, un modus operandi clair et précis à adopter est impératif :

  • Définition des enjeux stratégiques, analyse des besoins, mise en place d’un calendrier d’actions
  • Valorisation bilantielle / goodwill / marché
  • Teaser anonyme communiqué à une liste validée par le client
  • Rédaction du Memorandum remis aux cessionnaires après NDA
  • Validation puis présentation des parties
  • Négociation
  • LOI
  • Recherche de financement
  • Dues diligences
  • Actes de cession finaux
  • Optimisation fiscale

Acquisition


Les mécanismes d’acquisition sont des sujets complexes et chronophages que bien souvent les dirigeants ont du mal à traiter de façon rigoureuse, en parallèle de leur croissance organique.

De l’identification de cibles potentielles, à leur analyse, en passant par la formulation d’offres de reprise pertinentes ou encore la recherche de financements bancaires, les différentes étapes menant au succès d’une opération de croissance externe appellent un conseil spécialisé et reconnu, dédié exclusivement à l’atteinte des objectifs fixés. 

Un support professionnel sollicité pour l’étude des cibles, la négociation entre les parties et la coordination des aspects techniques (financiers, sociaux, fiscaux, juridiques, etc.) s’avère alors très vite indispensable si le dirigeant souhaite optimiser les conditions de réalisation de son opération de reprise. C’est la raison d’être de la banque d'affaires Crescendo finance. Dans le cadre d’un mandat d’acquisition exclusif, Crescendo finance déploie de façon rigoureuse une méthode de travail éprouvée et efficiente.

Chaque phase clef du processus est menée avec le plus grand soin dans le soucis permanent de délivrer la plus haute valeur ajoutée au client :

  • Définition des enjeux stratégiques, analyse des besoins
  • Mise en place d’un calendrier d’actions
  • Ciblage des sociétés à approcher
  • Analyse complète des cibles (commerciale, juridique, managériale, financière, etc.)
  • Validation puis présentation des parties
  • Négociation
  • LOI
  • Recherche de financement
  • Dues diligences
  • Actes d’acquisition finaux

Processus


Mission d'acquisition 


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PRé-MISSION

ANALYSE DES BESOINS

PLAN STRATÉGIQUE ET CALENDRIER D'ACTIONS

INITIALISATION DE LA MISSION

mission d'acquisition

1/ RECHERCHE : 6 à 8 semaines

  • Ciblage cédants
  • Qualification, sélection, rencontres

2/ NÉGOCIATION : 6 à 8 semaines

  • Term sheet
  • Activation de la clause d'exclusivité
  • Dues diligences en dataroom

3/ CLOSING : 6 à 8 semaines

  • Levée des clauses suspensives
  • Rédaction du protocole juridique de cession
  • Signature et déblocage des fonds

POST-MISSION

TRANSITION ( MANAGÉRIALE ET COMMERCIALE)

CONSOLIDATION DE LA CROISSANCE EXTERNE


Mission de cession 


PRÉ-MISSION

ANALYSE DES BESOINS

PLAN STRATÉGIQUE ET CALENDRIER D'ACTIONS

INITIALISATION DE LA MISSION

MISSION DE CESSION

1/ RECHERCHE : 6 à 8 semaines

  • Montage du teaser et du memorandum 
  • Ciblage cessionnaires
  • Qualification, sélection, rencontres

2/ NÉGOCIATION : 6 à 8 semaines

  • Term sheet
  • Activation de la clause d'exclusivité
  • Dues diligences en dataroom

3/ CLOSING : 6 à 8 semaines

  • Levée des clauses suspensives
  • Rédaction du protocole juridique de cession
  • Signature et déblocage des fonds

POST-MISSION

OPTIMISATION FICALE

TRANSITION ( MANAGÉRIALE ET COMMERCIALE)

PRESENCE DÉCROISSANTE DU CÉDANT ET EARN OUT