Paris, juin 2018 : Crescendo finance conseille Groupe Leader Insurance dans son opération de MBO réalisée avec le fonds d'investissement LT Capital

Le courtier en assurance recompose son capital et repasse sous le contrôle de son dirigeant Yoann Chery avec le concours de LT Capital. Le groupe réalise 20m€ de chiffre d'affaires. Le MBO piloté par Crescendo finance s'appuie sur une dette bancaire modérée co-arrangée par la Société Générale et la Banque Populaire Val de France et s'inscrit dans le cadre de la sortie de trois personnes physiques : Alain Audouy, Jacques Pelletier et Pierre Dhers. Le trio s'était offert 75 % du capital d'Asqua Leader Assurances en juillet 2013, à l'occasion du rapprochement de leur cabinet de courtage Asqua BTP avec celui de Yoann Chery, Leader Assurances.

Alain Audouy, Jacques Pelletier et Pierre Dhers retrouvent ainsi leur indépendance au sein d'Asqua BTP (environ 1,5 m€ de chiffre d'affaires), tandis que Yoann Chery se relue très significativement en prenant le contrôle de l'ex-Asqua Leader Assurances, qui se rebaptise Groupe Leader Insurance. Déjà présente au capital en minoritaire, la société RMS Courtage accompagne également l'opération. Coiffant plusieurs marques, dont Leader Souscription, Leader Assurances ou Batirisk, Groupe Leader Insurance, qui a collecté près de 100m€ de primes en 2017, profite d'une très forte dynamique de croissance. Son activité a en effet progressé de 30 % par an depuis deux ans.

"Le groupe entend poursuivre sa forte croissance en ouvrant notamment de nouvelles offres en tant que courtier-grossiste", explique François-Xavier Deren, associé du fonds LT Capital, qui signe là le premier investissement du FPCI LTC III, lequel, en cours de levée, devrait boucler son closing final à 100m€ d'ici l'été.

"En parallèle, nous souhaitons aussi ouvrir des relations auprès de nouveaux porteurs de risques et envisageons également de saisir quelques opérations de croissance externe en reprenant des portefeuilles de courtiers confrontés à des problématiques de succession." Basé dans les Yvelines, Groupe Leader Insurance, qui emploie 70 personnes entre ses deux activités, vise désormais une croissance de 15 à 20% par an.